Como distrito, criado em 25 de abril de 1919, passou a pertencer ao município de Chapecó, SC. Passou a ser município em 14 de dezembro de 1962, passando então a se chamar Caxambu do Sul. Nome de origem indígena que significa mato que vê riacho: caa (mato) xa (ver) e umbu (riacho). Quem batizou o local com uma cruz de água benta no chão, foi o colonizador Joaquim Elias de Castro, que tivera no Rio Grande do Sul uma fazenda chamada Fazenda Caxambu. Fugiu dela porque foi saqueada pelos revolucionários federalistas. Os primeiros habitantes vieram do RS em 1893. Foram eles: Botelho Pinto e sua esposa Sinhana Pinto, Joaquim Elias de Castro e esposa, Maria Antônia da Conceição, Manuel Fidêncio do Amaral, a família Felles, a família Padilha, Antonio Teixeira da Rosa, Joaquim Baldo e Pedro Baldo, Manoel Rolim de Moura, João Paz, Coronel Leodonio Rodrigues de Quadros, José Loureiro de Mello, Aníbal Pereira Butzel, Francisco Boitt, família Landi da Luz, família Lajus...
Procuraram as margens do rio, instalando-se no gramado do Fidêncio e localidades onde hoje é: Linha Loureiro, Linha Lambedor, Linha Humaitá, Linha Barra Bonita, Linha Laranjeiras. Fonte:http://biblioteca.ibge.gov.br/visualizacao/dtbs/santacatarina/caxambudosul.pdf
